Rừng của Mông Cổ rộng lớn (15 triệu ha) được sử dụng cho gỗ xẻ, săn và lông động vật. Năm 1984, một nguồn tin Mông Cổ cho biết ngành lâm nghiệp chiếm khoảng một phần sáu tổng sản phẩm quốc dân (GNP).[4] Cho đến tháng 12 năm 1987, việc khai thác các nguồn tài nguyên này được giám sát bởi Bộ phận Kinh tế Lâm nghiệp và Săn bắn của Bộ Lâm nghiệp và Chế biến Gỗ. Trong tháng đó phần này đã được tích hợp vào Bộ bảo vệ môi trường mới. Các thành phần chế biến gỗ của bộ trước đây có lẽ đã trở thành một phần của Bộ Công nghiệp nhẹ mới. Giả định của Bộ Bảo vệ Môi trường về kiểm soát tài nguyên rừng phản ánh mối quan tâm của chính phủ đối với suy thoái môi trường do phá rừng bừa bãi. Các doanh nghiệp lâm nghiệp chỉ tái trồng được 5.000 ha trong tổng số 20.000 ha đã bị cắt giảm hàng năm. Ngoài ra, các vụ cháy đã phá hủy 1 triệu ha rừng từ năm 1980 đến năm 1986. Các khu rừng bị thu hẹp của Mông Cổ làm giảm mực nước ở nhiều nhánh của sông Selenge và sông Orkhon, làm tổn hại đến bảo tồn đất và tạo ra tình trạng thiếu nước ở Ulaanbaatar.

Các doanh nghiệp gỗ xẻ và các ngành công nghiệp hạ lưu đóng góp đáng kể cho nền kinh tế Mông Cổ, chiếm 10% tổng sản lượng công nghiệp năm 1985. Khoảng 2,5 triệu mét khối gỗ đã được khai thác hàng năm. Gỗ nhiên liệu chiếm khoảng 55% lượng gỗ khai thác và phần còn lại được chế biến bởi ngành chế biến gỗ.[4] Năm 1986, Mông Cổ sản xuất 627.000 mét khối gỗ xẻ, trong đó 121.000 mét khối được xuất khẩu. Gỗ xẻ cũng đã được xuất khẩu; xuất khẩu gỗ đã giảm đáng kể từ 104.000 mét khối trong năm 1984 xuống 85.700 mét khối vào năm 1985 và 39.000 mét khối vào năm 1986.

Rừng của Mông Cổ và thảo nguyên rất nhiều với động vật bị săn bắt vì lông, thịt và các sản phẩm khác vào cuối những năm 1980. Động vật lấy lông bao gồm marmota, chuột xạ hương, sóc, cáo, korsak (cáo thảo nguyên), và sói xám, đã bị săn bắn và động vật như hươu, chồn zibelin và chồn ecmin được nuôi trên các trang trại động vật nhà nước.[4] Da động vật được xuất khẩu với số lượng lớn. Năm 1985, Mông Cổ đã xuất khẩu hơn 1 triệu da sống nhỏ, trong đó bao gồm một số 763.400 con marmota, 23.800 con sóc, 3.700 con sói và các loại lông thú khác. Marmota cũng bị săn bắt vì chất béo của nó, được chế biến công nghiệp. Linh dương gazelle Mông Cổ bị săn lùng vì thịt và hươu đỏ bị săn vì gạc nhung của chúng. Tổ chức săn bắn cừu hoang dã là một điểm thu hút khách du lịch nước ngoài.